El Portal de Paños estuvo en la Plaza Mayor de Madrid, en el lado opuesto a la Casa de la Panadería, entre el arco de la calle de Toledo y la escalera de piedra que daba a los Cuchilleros. Fue espacio habitual frente al que se celebraban las ejecuciones con garrote vil. En 1790 fue el foco del que partió un gran incendio que afectó a gran parte de los edificios de la plaza y aledaños, destruyendo un tercio de su perímetro.